目標與理念

我們(men)風(feng)險(xian)管(guan)理(li)的(de)目標是(shi)通過建立行(xing)之有(you)(you)效的(de)風(feng)險(xian)管(guan)理(li)政策(ce)、制度、系統(tong)和(he)流(liu)程，確保投資(zi)活動在可接受風(feng)險(xian)范圍內(nei)有(you)(you)序(xu)運作，實現股東權益最大化。

我們倡導全面風險管理理念，風險管理活動(dong)覆蓋所有部門和崗位(wei)，貫穿投(tou)前、投(tou)中、投(tou)后各個階段，涉及投(tou)資(zi)總組合、資(zi)產大類、投(tou)資(zi)策略/子策略等各個層級。

體系與機制

自成立(li)以來，公(gong)司已逐步構建(jian)起了(le)覆(fu)蓋市場(chang)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)、信用(yong)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)、操作風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)、流動性風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)、國別風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)、戰略風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)、法律風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)、聲譽風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)、地(di)緣(yuan)政治風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)、信息科技風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)、廉(lian)潔風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)等(deng)十一類風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)的全(quan)面風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)管理(li)(li)體(ti)系，并從總組合、各資產類別、組合/項(xiang)目等(deng)入手，持續豐富各層(ceng)級組合的風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)管理(li)(li)工(gong)具和手段，確保投資活(huo)動在可接受(shou)的風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)范圍內有序(xu)運作。

? 主要特征

中投公司在風險(xian)管(guan)理體系建設方面形成了以下主(zhu)要特(te)征。

? 組織體系

公(gong)司在董事(shi)會(hui)(hui)下(xia)設(she)風險(xian)(xian)管(guan)(guan)理委(wei)(wei)員(yuan)會(hui)(hui)，在執委(wei)(wei)會(hui)(hui)下(xia)設(she)全(quan)面風險(xian)(xian)管(guan)(guan)理委(wei)(wei)員(yuan)會(hui)(hui)（以下(xia)簡稱(cheng)“全(quan)面風委(wei)(wei)會(hui)(hui)”），并分設(she)面向不同業(ye)務(wu)的3個子(zi)(zi)委(wei)(wei)員(yuan)會(hui)(hui)，進一步強(qiang)化子(zi)(zi)委(wei)(wei)員(yuan)會(hui)(hui)風險(xian)(xian)管(guan)(guan)理專業(ye)化水(shui)平。

在(zai)執行層面，公(gong)司嚴(yan)格執行“三道(dao)防線”，不斷夯實組織(zhi)健全、職(zhi)責邊界清晰的風險管理組織(zhi)體系。

?全面風險管理

2022年(nian)，公(gong)司積極應對(dui)更各種風(feng)險挑戰，在異(yi)常復雜動(dong)蕩的環(huan)境中，持續(xu)建(jian)設(she)更加完備高效的全(quan)面風(feng)險管理(li)制度(du)體系，強(qiang)化(hua)重大風(feng)險、新型風(feng)險管理(li)。公(gong)司不斷完善對(dui)外投資多場景(jing)應對(dui)預案，圍繞極端情形開展壓力測試(shi)和(he)(he)業務連續(xu)性演練，密切(qie)監(jian)控存量(liang)項目及組合層面風(feng)險，深入(ru)推進(jin)投前風(feng)險評估和(he)(he)投后風(feng)險管控，守住了(le)不發生重大風(feng)險的底線。

市場風險管理

跟蹤研判市(shi)場形勢變化，審慎制(zhi)定(ding)資產配置方案(an)，優化風險政(zheng)策(ce)，開展年度(du)風險預(yu)算(suan)，多次(ci)實施動態(tai)配置調整，優化尾(wei)部對(dui)(dui)沖組合(he)，動態(tai)開展壓力測試和流動性(xing)儲備。深入穿透式(shi)管理，以微觀視角多維度(du)分析非公開另類項(xiang)目潛在風險。聚焦市(shi)場熱點課(ke)題，對(dui)(dui)危態(tai)市(shi)場管理、對(dui)(dui)沖基金宏觀適應性(xing)、主要(yao)國(guo)家央行貨幣(bi)政(zheng)策(ce)等(deng)專題開展前瞻研究。

信用風險管理

定(ding)期發布《主權(quan)信(xin)用(yong)(yong)風(feng)(feng)險(xian)(xian)報告》，分(fen)析全(quan)球(qiu)主權(quan)信(xin)用(yong)(yong)風(feng)(feng)險(xian)(xian)發展(zhan)趨(qu)勢，對主要經濟(ji)體開展(zhan)債(zhai)務可(ke)持續(xu)(xu)性測試，更新所(suo)覆蓋(gai)國家與地區的主權(quan)信(xin)用(yong)(yong)評分(fen)結果，揭(jie)示國別風(feng)(feng)險(xian)(xian)主要風(feng)(feng)險(xian)(xian)點。持續(xu)(xu)跟蹤投資對象信(xin)用(yong)(yong)風(feng)(feng)險(xian)(xian)變化。

內控與操作風險管理

開(kai)(kai)展(zhan)重點(dian)制(zhi)度(du)執(zhi)行有(you)效(xiao)性評估，加強宣貫、執(zhi)行和監督(du)。優化授權(quan)管(guan)(guan)理(li)(li)(li)機制(zhi)，提升經(jing)營決(jue)策效(xiao)率(lv)；強化投資(zi)經(jing)理(li)(li)(li)責任(ren)制(zhi)建(jian)設，壓實第一(yi)道防線(xian)責任(ren)。規范落(luo)實投后管(guan)(guan)理(li)(li)(li)常規檢(jian)查(cha)要求，開(kai)(kai)展(zhan)專項檢(jian)查(cha)。動(dong)態梳理(li)(li)(li)投資(zi)專項活動(dong)操作風險點(dian)，夯實操作風險管(guan)(guan)理(li)(li)(li)。

聲譽與合規風險管理

嚴(yan)格遵守(shou)投資目的(de)(de)國或地區的(de)(de)法律(lv)法規，尊(zun)(zun)重當地社(she)情民意(yi)，依法合規做(zuo)好(hao)信息披(pi)露。按(an)照公司(si)聲譽(yu)風險(xian)(xian)管理相關(guan)制度要求，不(bu)斷健全聲譽(yu)風險(xian)(xian)的(de)(de)報(bao)告與協調、識別與應對機制，以實際行(xing)動(dong)努力塑(su)造負責(ze)任的(de)(de)社(she)會公民和(he)受(shou)尊(zun)(zun)重的(de)(de)合作伙(huo)伴的(de)(de)良好(hao)形象。

廉潔風險管理

完(wan)善廉潔風(feng)(feng)險防(fang)控會商、報告、追責(ze)問責(ze)等機(ji)制。動(dong)態評估更新公司《境外廉潔風(feng)(feng)險防(fang)控手冊》，修訂風(feng)(feng)險等級(ji)評估結果(guo)，優化(hua)相關防(fang)控措施。

地緣政治風險管理

完善地緣政治風險防控(kong)體系(xi)，加強前瞻研(yan)(yan)究(jiu)和分析研(yan)(yan)判，系(xi)統化提(ti)升風險應(ying)對(dui)。

信息科技風險管理

全面(mian)評估數(shu)據信息、軟件硬件設備和系(xi)統等領域(yu)的數(shu)據信息安全隱患(huan)，系(xi)統提(ti)升數(shu)據信息和網絡安全防(fang)護水平。